هر یک لات داوجونز چند دلار است؟ + هر 1 لات چند دلار است؟

شاخص صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average یا DJIA) عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ و تاثیرگذار ایالات متحده را اندازه‌گیری می‌کند، در بازارهای مختلف از جمله آتی (Futures) و قراردادهای CFD معامله می‌شود. یکی از مهم‌ترین موضوعاتی که هر معامله‌گر باید بداند، ارزش دلاری هر لات یا هر قرارداد داوجونز است؛ زیرا تمام محاسبات سود، زیان، مدیریت ریسک و حجم‌گیری بر اساس همین واحد انجام می‌شود. در این مقاله ارزش قراردادهای داوجونز را در قالب معاملات ای مینی، میکرو ای مینی و CFD بررسی می‌کنیم و همچنین روش محاسبه سود و زیان، کاربرد لات و مزایا و خطاهای رایج را با جزئیات بیشتری توضیح می‌دهیم.

هر لات داوجونز چند دلار است؟

هر لات داوجونز در معاملات فیوچرز معادل یک قرارداد داوجونز است و ارزش دلاری آن به سطح لحظه‌ای شاخص بستگی دارد. در قراردادهای آتی، ضریب قرارداد تعیین می‌کند که هر نقطه چه مقدار ارزش دارد. در ای‌مینی داوجونز (YM) هر نقطه ۵ دلار ارزش دارد و در میکرو داوجونز (MYM) هر نقطه ۰.۵ دلار. بنابراین ارزش هر لات با فرمول «ارزش شاخص × ضریب قرارداد» محاسبه می‌شود. برای مثال، اگر شاخص داوجونز روی ۳۴,۰۰۰ واحد باشد، ارزش هر لات در ای‌مینی حدود ۱۷۰,۰۰۰ دلار (۳۴,۰۰۰ × ۵ دلار) و در میکرو حدود ۱۷,۰۰۰ دلار (۳۴,۰۰۰ × ۰.۵ دلار) خواهد بود. در CFD نیز ۱ لات معادل ۱ قرارداد داوجونز در نظر گرفته می‌شود، اما ضریب هر بروکر ممکن است کمی فرق داشته باشد.

قراردادهای فیوچرز داوجونز و مفهوم لات

معاملات آتی داوجونز در بخش CBOT از مجموعه CME Group انجام می‌شود. در بازارهای مالی، لات به عنوان یک واحد استاندارد برای اندازه‌گیری حجم معاملات استفاده می‌شود. در بازار فارکس، لات ۱۰۰ هزار واحد از ارز پایه است، اما در شاخص‌هایی مثل داوجونز، واحد استاندارد حجم به‌صورت قرارداد (Contract) تعریف می‌شود. به بیان ساده، هر لات در داوجونز برابر با یک قرارداد آتی داوجونز است. اگر سطح شاخص در لحظه ۳۴,۰۰۰ واحد باشد، ارزش کل قراردادی که معامله‌گر در اختیار دارد نیز به همان اندازه (۳۴,۰۰۰ دلار × ضریب قرارداد) خواهد بود. برخلاف بازار سهام که تریدر تعداد سهام را خرید و فروش می‌کند، در فیوچرز و CFD ارزش قرارداد با تغییر سطح شاخص تغییر می‌کند. به همین دلیل شناخت دقیق ضریب قرارداد برای محاسبه سود و زیان ضروری است.

قراردادهای مینی (E-mini) و میکرو (Micro) داوجونز

ساختار معاملات داوجونز طی سال‌ها تغییر کرده و امروز دو قرارداد اصلی در سطح جهانی معامله می‌شوند که عبارتند از:

• ای-مینی داو با نماد YM؛
• میکرو ای-مینی داو با نماد MYM.

تفاوت این دو قرارداد در اندازه، ارزش هر نقطه و میزان مارجین مورد نیاز است. در ادامه به بررسی این دو قرارداد خواهیم پرداخت:

قرارداد مینی داو (E-mini Dow Futures - YM)

قرارداد ای-مینی محبوب‌ترین و پرمعامله‌ترین قرارداد داوجونز است. در این قرارداد، هر حرکت یک‌نقطه‌ای در شاخص معادل ۵ دلار سود یا زیان است. به همین دلیل این قرارداد به «نیکل داو» معروف شده است. اندازه قرارداد با ضرب ارزش شاخص در ۵ دلار محاسبه می‌شود و در زمان‌های نوسانی، ارزش کل قرارداد بسیار بزرگ می‌شود. میزان مارجین مورد نیاز برای باز کردن این قرارداد از ۴,۰۰۰ تا ۷,۰۰۰ دلار متغیر است و به نوسان بازار و قوانین بروکر بستگی دارد. به دلیل اندازه بزرگ این قرارداد، معامله‌گران حرفه‌ای و کسانی که تجربه کافی دارند، اغلب از آن استفاده می‌کنند.

قرارداد میکرو داو (Micro E-mini Dow Futures - MYM)

در قرارداد میکرو، معامله‌گر تنها با ۰.۵ دلار تغییر به ازای هر نقطه مواجه است. این یعنی اگر شاخص یک واحد حرکت کند، ارزش معامله تنها ۵۰ سنت جابه‌جا می‌شود. مارجین مورد نیاز برای این قرارداد از حدود ۷۰۰ دلار شروع می‌شود. مزیت بزرگ قراردادهای میکرو این است که معامله‌گر می‌تواند با حجم‌های کوچک‌تری وارد معامله شود و ریسک خود را بهتر مدیریت کند. همچنین هر ۱۰ قرارداد میکرو معادل یک قرارداد ای-مینی است، بنابراین معامله‌گر امکان افزایش یا کاهش تدریجی حجم معامله را دارد.

محاسبه ارزش کل قرارداد داوجونز

ارزش هر قرارداد داوجونز از ضرب سطح شاخص در ضریب قرارداد محاسبه می‌شود. مثلا اگر قرارداد ای-مینی روی قیمت ۱۷,۵۲۰ معامله شود:

ارزش قرارداد = ۱۷,۵۲۰ × ۵ دلار = ۸۶,۲۵۰ دلار

این یعنی معامله‌گر با پرداخت مارجین بسیار کمتر (۴ تا ۷ هزار دلار)، پوزیشنی به ارزش بیش از ۸۶ هزار دلار کنترل می‌کند. همین موضوع اهمیت مدیریت ریسک را چند برابر می‌کند.

نحوه محاسبه میزان سود و زیان در داوجونز

در قراردادهای داوجونز، محاسبه سود و زیان کاملا شفاف است:

1. اختلاف قیمت بین نقطه ورود و خروج محاسبه می‌شود.
2. اختلاف به دست آمده در ارزش هر نقطه ضرب می‌گردد.

مثلا اگر معامله‌گری در ۱۷,۲۵۷ وارد خرید شود و در ۱۷,۳۴۸ خارج شود:

• اختلاف امتیاز = ۹۱
• سود حاصل = ۹۱ × ۵ دلار = ۴۵۵ دلار

اگر معامله برعکس بود، همین مقدار زیان ایجاد می‌شد.

نقش لات و مدیریت ریسک در معاملات داوجونز

چه در قالب فیوچرز و چه CFD، مدیریت ریسک مهم ترین بخش معامله در داوجونز است. این شاخص به دلیل وزن بالای شرکت‌های بزرگ آمریکا، همواره نوسانات شدیدی را تجربه می‌کند. در معاملات CFD، حجم با لات مشخص می‌شود و اندازه لات به بروکر بستگی دارد، اما در اکثر بروکرها ۱ لات CFD داوجونز معادل ۱ قرارداد آتی در نظر گرفته می‌شود. این یعنی تغییرات قیمت در CFD و فیوچرز مشابه هستند، اما اهرم در CFD اغلب بیشتر است.

ارزش قراردادهای داوجونز

ارزش دلاری قیمت داوجونز بر اساس قرارداد های زیر طبقه بندی میشود:

برای مشاهده قیمت شاخص داوجونز کلیک کنید.

خلاصه مقاله هر یک لات داوجونز چند دلار است

ارزش دلاری هر لات داوجونز کاملا به نوع قرارداد و سطح لحظه‌ای شاخص بستگی دارد. در معاملات آتی، یک لات معادل یک قرارداد داوجونز است و ضریب قرارداد تعیین می‌کند که هر نقطه چه مقدار ارزش داشته باشد. در قرارداد ای‌مینی داوجونز (YM) هر نقطه ۵ دلار ارزش دارد و به همین دلیل اگر شاخص روی ۳۴,۰۰۰ واحد باشد، ارزش هر لات حدود ۱۷۰ هزار دلار می‌شود. در قرارداد میکرو داوجونز (MYM) هر نقطه فقط ۰.۵ دلار است و با همان سطح شاخص ارزش هر لات تقریبا ۱۷ هزار دلار خواهد بود.