نویسنده:
اهرم در فیوچرز توسط معامله گرانی استفاده میشود که میخواهند با سرمایه کم وارد بازار های مالی بزرگ شوند و معاملات بزرگ تر از سرمایه اولیه خود داشته باشند. این ویژگی، قدرت خرید را چند برابر می‌کند و در عین حال سود و زیان را به طرز قابل توجهی افزایش می‌دهد. برای اینکه با لوریج در فیوچرز به صورت کامل آشنا شوید، ادامه این مقاله را از دست ندهید.
اهرم در معاملات فیوچرز به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با سرمایه‌ای کمتر، موقعیت‌های بزرگ‌تری در بازار باز کنند. در واقع، تریدر با استفاده از اهرم می‌تواند قدرت خرید خود را چند برابر کرده و سود بیشتری کسب کند، اما همزمان ضرر نیز افزایش می‌یابد. مثلا با اهرم ۱۰، فردی که ۱۰۰ دلار دارد می‌تواند معامله‌ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار انجام دهد. اگرچه این روش می‌تواند سودآور باشد، اما در صورت حرکت قیمت در خلاف جهت پیش بینی شده، ممکن است کل سرمایه اولیه از بین برود و معامله لیکوئید شود.
کاربردهای اهرم در فیوچرز شامل:
اهرم یا لوریج در معاملات فیوچرز به معامله‌گر اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای محدود، وارد موقعیتی بزرگ‌تر شود. این عملکرد با ضریب‌هایی مثل ۵ یا ۱۰ عمل می‌کند، یعنی اگر فردی ۱۰۰ دلار داشته باشد و اهرم ۱۰ استفاده کند، می‌تواند پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کند. بروکر فقط بخشی از این مبلغ را به صورت وجه تضمین از کاربر می‌گیرد و مابقی را به شکل اعتبار در نظر می‌گیرد.
در این مدل، سود و ضرر بر پایه حجم کامل معامله سنجیده میشود نه فقط سرمایه اولیه. برای مثال اگر قیمت دارایی ۵ درصد بالا یا پایین برود و معامله‌گر از اهرم ۱۰ استفاده کرده باشد، نتیجه نهایی برای او برابر با ۵۰ درصد تغییر در موجودی خواهد بود.
محاسبه میزان اهرم با تقسیم حجم کل معامله بر سرمایه اولیه انجام میشود، این نسبت نشان می‌دهد که تریدر تا چه حد سرمایه خود را در مقایسه با حجم واقعی معامله گسترش داده است. فرمول محاسبه میزان اهرم به شکل زیر است:
سرمایه اولیه / ارزش معامله = اهرم
برای مثال وقتی فردی با ۲۰۰ دلار موقعیتی به ارزش ۲۴۰۰ دلار باز می‌کند، ضریب اهرم برابر با 12 برابر خواهد بود.
در ادامه مهم ترین مزیت‌های استفاده از لوریج را بررسی می کنیم:
در ادامه هر یک از موارد بالا را بطور کامل بررسی می کنیم:
با استفاده از اهرم، می‌توان با سرمایه‌ای کوچک، موقعیتی چند برابر بزرگ‌تر باز کرد. مثلا با ۱۰۰ دلار و اهرم ۱۰، پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار ایجاد میشود، بدون اینکه نیاز باشد کل مبلغ در حساب باشد.
اهرم باعث میشود سود حاصل از تغییرات قیمتی حتی کوچک، چند برابر شود. این ویژگی برای اسکالپرها و تریدرهای کوتاه مدت جذاب است که از نوسانات لحظه‌ای بازار استفاده می‌کنند.
تریدر می‌تواند با تقسیم سرمایه خود میان چند پوزیشن و استفاده از اهرم منطقی، پرتفوی متنوع تری داشته باشد و وابستگی به یک دارایی را کاهش دهد.
کسانی که سرمایه زیادی در اختیار ندارند، با اهرم می‌توانند وارد بازار فیوچرز شوند و از فرصت‌هایی که قبلا برایشان قابل دسترس نبود، استفاده کنند.
در ادامه، مهم‌ترین خطرات و محدودیت‌های استفاده از اهرم را بررسی می‌کنیم:
در ادامه هر یک از معایب بالا را بطور کامل بررسی می کنیم:
زمانی که اهرم استفاده میشود، حتی تغییرات کوچک قیمت می‌تواند موجب ضرر سنگین شود. برای مثال، در یک حرکت خلاف جهت تنها پنج درصدی، بخش زیادی از موجودی اولیه ممکن است از بین برود.
در شرایطی که بازار برخلاف جهت معامله حرکت کند، بروکر معامله را به طور خودکار می‌بندد. این اتفاق در اهرم‌های بالا سریع‌تر رخ می‌دهد و بیشتر فرصتی برای خروج باقی نمی‌گذارد.
زمانی که فرد با اهرم بالا معامله می‌کند، نوسانات حتی کوچک می‌تواند باعث استرس شدید شود. همین عامل باعث تصمیم‌های هیجانی و اشتباه در مدیریت معامله میشود.
استفاده از اهرم نیازمند تحلیل دقیق و تمرکز زیاد است. تحلیل اشتباه یا غفلت از شرایط اقتصادی، می‌تواند در این شرایط به زیانی بزرگ منجر شود.
مدیریت ریسک در معاملات اهرمی فیوچرز یک موضوع مهم برای حفظ سرمایه و افزایش ماندگاری در بازار است. در ادامه به نکاتی اشاره می‌کنم که رعایت آنها می‌تواند از زیان‌های غیر قابل جبران جلوگیری کند و مسیر معامله گری را شفاف‌تر کند:
در ادامه هر یک از موارد بالا را بطور کامل بررسی می کنیم:
در معاملات اهرمی، وارد شدن با حجم بالا می‌تواند منجر به لیکویید شدن سریع شود. همیشه باید بخشی از سرمایه به معامله اختصاص یابد که در صورت زیان، کل حساب را تهدید نکند. استفاده از درصد ثابت، مثل ۲ یا ۳ درصد سرمایه، در هر معامله توصیه میشود.
در معاملات فیوچرز، بازار می‌تواند با سرعت بالا نوسان کند و اگر برای معاملات خود حد ضرر تعریف نکنید، احتمال از بین رفتن موجودی به صورت کامل زیاد میشود.
تعیین سطح خروج از بازار باعث کنترل میزان زیان میشود.
استفاده همزمان از اهرم بالا و پوزیشن‌های بزرگ فشار روانی و مالی زیادی به معامله‌گر وارد می‌کند. بهتر است بین سطح اهرم و حجم معامله تعادل برقرار شود تا خطر از دست دادن سرمایه به حداقل برسد.
قبل از انجام هر معامله، باید مشخص شود که در برابر چه مقدار ریسک، چه میزان سود مورد انتظار است. اگر نسبت سود به ریسک کمتر از ۲ به ۱ باشد، ورود به آن پوزیشن منطقی نیست.
تقسیم سرمایه بین معاملات مختلف از زیان‌های سنگین جلوگیری می‌کند. هیچ گاه نباید کل موجودی را وارد یک پوزیشن کرد، زیرا شرایط بازار همیشه قابل پیش بینی نیست.
در جدول زیر میزان لوریج را در بروکرهای مختلف بررسی کرده ایم:
نام بروکر | حداکثر اهرم قابل استفاده | مدل تنظیم اهرم | نوع مارجین و مدیریت لیکوئید |
روبوفارکس | 2000 | دستی، قابل تغییر از کابین | مارجین پله‌ای، محافظت از مانده منفی |
اکسنس | 1000 | خودکار یا دستی | تنظیم پویای مارجین، هشدار لیکوئید |
اف بی اس | 3000 | تنظیم سریع از پنل کاربری | مارجین ساده، محافظت موجودی منفی |
اف ایکس تی ام | 200 | محدود و سطح بندی شده | مدیریت ریسک استاندارد، هشدار کم |
اهرم در فیوچرز به تریدر این توان را می‌دهد که با سرمایه ای محدود، وارد معاملات بزرگ‌تری شود، با کمک ضریب‌های مشخص، قدرت خرید افزایش پیدا می‌کند و در نتیجه سود یا زیان چند برابر خواهد بود. در این مقاله، عملکرد اهرم از پایه بررسی شد؛ از تعریف ساده و نحوه محاسبه گرفته تا بررسی مزایا و خطرات آن. همچنین به شیوه درست کنترل ریسک در معاملات اهرمی پرداخته شد و مشخص گردید چه افرادی بهتر است از این روش معاملاتی استفاده کنند.
در فیوچرز فارکس، اهرم یعنی اینکه تریدر می‌تواند با استفاده از سرمایه‌ای کوچک، موقعیتی بزرگ‌تر از موجودی واقعی خود باز کند. مثلا با ۱۰۰ دلار و اهرم ۱:۵۰، می‌توان معادل ۵۰۰۰ دلار معامله کرد. این موضوع هم باعث چند برابر شدن سود میشود، و هم ریسک از بین رفتن سریع سرمایه را بالا می‌برد.
بالاترین اهرم در فیوچرز فارکس معمولا بین ۱:۵۰۰ تا ۱:۲۰۰۰ است. برخی بروکرهای خارج از اروپا مانند روبوفارکس، FBS یا اکسنس در شرایط خاص تا اهرم 1:3000 هم ارائه می‌دهند.
بهترین اهرم بستگی به تجربه معامله‌گر دارد. برای افراد مبتدی، اهرم‌های ۱:۱۰ تا ۱:۵۰ مناسب‌ترند تا بتوانند روی مدیریت ریسک تمرکز کنند. معامله‌گران حرفه‌ای بسته به استراتژی‌شان ممکن است از اهرم‌های بالاتر مثل ۱:۱۰۰ یا ۱:۲۰۰ استفاده کنند.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!