تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۸/۱لیکوئیدیتی وید (Liquidity Void یا به اختصار LV) یکی از مفاهیم تحلیل ساختار بازار است که در سبک‌های معاملاتی پیشرفته ICT معرفی شد. این مفهوم به نواحی‌ای اشاره می‌کند که قیمت در آن‌ها با سرعت و قدرت زیاد حرکت کرده و تعادل میان خریداران و فروشندگان به‌طور موقت از بین رفته است. شناخت و تحلیل خلا نقدینگی به معامله‌گران کمک می‌کند تا ساختار واقعی بازار، جریان نقدینگی و نواحی احتمالی بازگشت یا ادامه روند را بهتر درک کنند.
بازارهای مالی از تعامل پیوسته‌ی عرضه و تقاضا تشکیل شده‌اند. زمانی که بین این دو نیرو تعادل برقرار باشد، قیمت به‌آرامی و در محدوده‌های قابل پیش‌بینی حرکت می‌کند. اما هنگامی که یکی از طرفین به شکل ناگهانی بر دیگری غلبه کند، قیمت با شتاب زیاد در جهت غالب حرکت می‌کند و در این مسیر، بخشی از ناحیه قیمتی بدون انجام معاملات کافی پشت سر گذاشته می‌شود. این ناحیه فاقد حجم موثر و تراکنش‌های متعادل، همان چیزی است که به آن خلا نقدینگی یا لیکوئیدیتی وید گفته می‌شود.
لیکوئیدیتی وید را می‌توان بازتابی از عدم تعادل بازار دانست؛ به بیان دیگر، این پدیده نشانه‌ای از این است که بازار در آن محدوده، فاقد نقدینگی کافی برای حمایت از حرکت آرام قیمت بوده است. در نتیجه، در آینده احتمال دارد که قیمت به این ناحیه بازگردد تا این کمبود نقدینگی را جبران کند. در سبک ICT، تشخیص لیکوئیدیتی وید به تریدر امکان می‌دهد که درک عمیق‌تری از ساختار بازار، رفتار نهادهای مالی بزرگ و نحوه جذب نقدینگی در نواحی خاص داشته باشد.
لیکوئیدیتی وید در فارکس زمانی پدید می‌آید که بازار از یک دوره‌ی تثبیت خارج شود. این خروج با ورود حجم سنگینی از سفارش‌ها در یک جهت مشخص همراه است که تعادل بین خریداران و فروشندگان را به‌طور کامل از بین می‌برد. چند عامل می‌توانند زمینه‌ساز ایجاد چنین پدیده‌ای شوند. نخست، انتشار اخبار اقتصادی مهم است؛ به‌عنوان مثال، گزارش نرخ بهره یا داده‌های اشتغال می‌تواند باعث ورود ناگهانی سرمایه‌گذاران شود.
دوم، فعال شدن دستورات توقف زیان است که باعث تشدید حرکت قیمت در همان جهت می‌شود. عامل دیگر، ورود سرمایه‌گذاران نهادی یا هوشمند است که با ایجاد فشار خرید یا فروش سنگین، نواحی خلاء را به وجود می‌آورند. همچنین، شکست ساختار بازار می‌تواند آغازگر فاز حرکتی جدیدی باشد که در آن حجم معاملات به شکل نامتوازن توزیع می‌شود. در نمودار قیمتی، لیکوئیدیتی وید به‌صورت چند کندل متوالی با بدنه‌های بلند و سایه‌های کوتاه ظاهر می‌شود که در میان آن‌ها حجم معاملات در ناحیه‌ی میانی کاهش یافته است.
فرض کنید نمودار EUR/USD پس از یک دوره‌ی فشردگی قیمت بین ۱.۰۸ تا ۱.۰۹، به‌واسطه انتشار داده‌های تورمی ایالات متحده، با چند کندل بلند تا سطح ۱.۱۰۵ صعود کند. در این حرکت سریع، حجم معاملات در محدوده‌ی میانی (حدود ۱.۰۸۵ تا ۱.۰۹۵) کاهش می‌یابد و ناحیه‌ای بدون تعادل به‌جا می‌ماند. این بخش از نمودار را می‌توان یک لیکوئیدیتی وید صعودی دانست. در ادامه، بازار ممکن است به این ناحیه بازگردد تا سفارش‌های جدید فروش را جذب کند و سپس حرکت صعودی خود را از سر بگیرد. مشاهده چنین بازگشت‌هایی در بازارهای ارز، سهام و حتی رمزارزها بسیار رایج است و تایید می‌کند که خلاءهای نقدینگی نقش مهمی در بازسازی جریان معاملات دارند.
در تحلیل سبک ICT، خلا های نقدینگی بر اساس جهت حرکت قیمت به دو دسته تقسیم می‌شوند که عبارتند از:
در ادامه به توضیح بیشتر در مورد آن‌ها می‌پردازیم:
لیکوییدیتی وید صعودی (Bullish Liquidity Void) زمانی شکل می‌گیرد که قیمت پس از یک دوره‌ی تثبیت، با شتاب زیاد به سمت بالا حرکت کند. چنین حرکتی اغلب به دلیل جذب سفارش‌های فروش و خروج معامله‌گران کوتاه مدت از موقعیت‌های خود اتفاق می‌افتد. در آینده، ممکن است بازار برای بازگرداندن تعادل به این ناحیه بازگردد، چرا که نقدینگی در آن بخش از بازار ناکافی بوده است.
لیکوییدیتی وید نزولی (Bearish Liquidity Void) هنگامی رخ می‌دهد که قیمت با قدرت به سمت پایین حرکت کرده و نقدینگی کافی از سوی خریداران وجود نداشته باشد. این نوع حرکت اغلب پس از شکست حمایت‌ها یا خروج گسترده از معاملات خرید اتفاق می‌افتد. در بسیاری از موارد، این نواحی در آینده به‌عنوان مقاومت عمل کرده و زمینه‌ساز ادامه روند نزولی می‌شوند.
یکی از ویژگی‌های جالب خلا نقدینگی در فارکس این است که بازار تمایل دارد در آینده آن‌ها را «پر» کند. پر شدن خلا به معنای بازگشت قیمت به ناحیه‌ای است که پیش‌تر با سرعت از آن عبور کرده بود. این پدیده نتیجه‌ی طبیعی تمایل بازار به بازگرداندن تعادل بین عرضه و تقاضا است. به‌عنوان مثال، در یک روند صعودی، ممکن است پس از جهش سریع قیمت و ایجاد لیکوئیدیتی وید بازار برای جمع‌آوری سفارش‌های جدید فروش و بازسازی نقدینگی، به‌طور موقت به سطح پایین‌تر بازگردد و بخشی از خلا را پر کند. با این حال، باید توجه داشت که همه‌ی خلاها الزاما پر نمی‌شوند. در روندهای بسیار قوی، قیمت ممکن است بدون بازگشت قابل‌توجه، مسیر خود را ادامه دهد.
خلا نقدینگی در فارکس از دید بسیاری از تحلیلگران، نشانه‌هایی از گذشته‌ی بازار، و الگویی برای پیش‌بینی رفتار آینده‌اند. در ICT، معامله‌گران از LV در ترکیب با ساختار بازار و نواحی ارزش منصفانه استفاده می‌کنند تا نواحی احتمالی بازگشت یا ادامه روند را شناسایی کنند. در روندهای صعودی، خلا های نقدینگی صعودی اغلب به‌عنوان ناحیه حمایتی پویا در نظر گرفته می‌شوند و بازگشت قیمت به درون آن می‌تواند فرصت ورود به معاملات خرید باشد. در مقابل، در روندهای نزولی، خلا های نقدینگی نزولی به‌عنوان مقاومت‌های معتبر عمل می‌کنند و پر شدن آن‌ها می‌تواند نشانه‌ای از پایان اصلاح موقت و شروع موج نزولی جدید باشد.
تحلیل و شناسایی لیکوئیدیتی وید در بازار فارکس می‌تواند مزایای قابل توجهی برای معامله‌گران به همراه داشته باشد، اما در صورت برداشت نادرست، ممکن است منجر به خطاهای جدی شود.
مزایا:
معایب:
خلا نقدینگی (Liquidity Void) پدیده‌ای است که در آن بازار به‌صورت موقت تعادل خود را از دست می‌دهد و قیمت در یک جهت خاص با شتاب زیاد حرکت می‌کند. این نواحی به معامله‌گران نشان می‌دهند که در کدام بخش از نمودار، حجم معاملات ناکافی بوده و احتمال بازگشت آینده وجود دارد. درک درست LV مستلزم توجه همزمان به ساختار بازار، حجم معاملات، تایم‌فریم‌های بالاتر و تاییدهای رفتاری قیمت است. هرچند تحلیل این نواحی می‌تواند مزیت رقابتی بزرگی برای معامله‌گران فراهم کند، اما تفسیر نادرست یا استفاده‌ی افراطی از آن ممکن است منجر به خطاهای پرهزینه شود.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!