تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۸/۲پراپ به سرمایه ای گفته میشود که شرکت ها به تریدرهای خرد سودده میدهند تا تریدرهای کوچک هم بتوانند با سرمایه بزرگ وارد معاملات شوند. به همین دلیل شرکت هایی روی کار آمدند تا سرمایه یا فاند مورد نیاز برای تریدر های خرد را ایجاد کنند. این شرکت ها با قرار دادن چالشهایی سعی میکنند تریدرهای موفق را پیدا کنند و سرمایه مورد نیاز را به آن ها بدهند و به صورت درصدی از معاملات سود کسب کنند. وقتی میگوییم یک شرکت پراپ تریدینگ انجام میدهد، یعنی آن شرکت تریدرهایی را استخدام یا ارزیابی میکند تا با سرمایهی شرکت در بازارهایی مالی معامله کنند.
پراپ یا پراپ تریدینگ (Proprietary Trading) یا معاملهگری اختصاصی، روشی از معامله در بازارهای مالی است که در آن تریدر به جای سرمایه خود با سرمایه شرکت معامله میکند. در واقع، یک شرکت که به آن پراپ فرم (Prop Firm) گفته میشود، سرمایهای در اختیار تریدر قرار میدهد تا در بازار معامله کند. هدف پراپ تریدینگ این است که از مهارت تریدر برای کسب سود استفاده شود و سود حاصل بین تریدر و شرکت تقسیم میگردد.
تقسیم سود در پراپ به صورت درصدی بین تریدر و شرکت انجام میشود. یعنی پس از پایان دوره معاملاتی، سود حاصل از معاملات تریدر در حساب شرکت محاسبه شده و بین دو طرف تقسیم میگردد. مثلا تریدر 70٪ از سود را دریافت میکند و شرکت 30٪ را برمیدارد.
حساب پراپ (Prop Account)، حسابی است که در آن تریدر با سرمایه شرکت معامله میکند. این نوع حساب پس از موفقیت تریدر در مرحله ارزیابی یا چالش ارائه میشود و سرمایه اولیه متعلق به شرکت است و تریدر مسئول مدیریت معاملات و ریسک است. قوانین و محدودیتهایی برای این حساب وجود دارد، مثل حد ضرر روزانه و کلی، محدودیت سایز معاملات و رعایت نسبت ریسک به ریوارد. هدف این قوانین، محافظت از سرمایه شرکت و تشویق تریدر به معامله منظم و منطقی است.
چالش پراپ تریدینگ (Prop Trading Challenge) مرحلهای است که تریدر باید قبل از دریافت حساب واقعی پراپ با سرمایه شرکت، آن را با موفقیت پشت سر بگذارد. هدف اصلی این چالش، ارزیابی مهارت، انضباط و توانایی مدیریت ریسک تریدر است تا تنها معاملهگران حرفهای و پایبند به قوانین بتوانند به حساب واقعی دسترسی پیدا کنند. در این مرحله، تریدر با حساب دمو یا آزمایشی معامله میکند و باید به هدف سود مشخصی برسد. همزمان، باید قوانین مدیریت ریسک مانند حد ضرر روزانه و کلی را رعایت کند و معاملات خود را طبق استراتژی منطقی انجام دهد. این قوانین تضمین میکنند که تریدر توانایی کنترل احساسات و پایبندی به نظم معاملاتی را دارد.
برای اینکه پراپ تریدینگ انجام دهید باید شرایط و مراحل زیر را به ترتیب انجام دهید:
در مرحله ارزیابی یا چالش تریدر باید با استفاده از حساب آزمایشی یا دمو به هدف سود مشخصی برسد و همزمان حد ضرر روزانه و کلی تعیینشده توسط شرکت را رعایت کند. این مرحله به پراپ فرم اجازه میدهد توانایی تریدر در تحلیل بازار و اجرای استراتژی معاملاتی را ارزیابی کند و اطمینان حاصل کند که او میتواند با سرمایه واقعی شرکت به صورت پایدار معامله کند.
مدیریت ریسک بخش اصلی پراپ تریدینگ است و تعیین سایز معاملات (Position Sizing) بر اساس سرمایه حساب یکی از اصول مهم آن است. تریدر باید نسبت ریسک به ریوارد منطقی برای هر معامله رعایت کند و از انجام معاملات پرریسک یا بدون تحلیل خودداری کند. رعایت این قوانین باعث میشود که سرمایه شرکت محافظت شده و تریدر بتواند با ثبات سود کسب کند.
هر شرکت پراپ تریدینگ قوانینی برای تریدرها تعیین میکند که باید به آن پایبند باشند. این قوانین شامل رعایت زمان معاملات و ساعات مجاز ترید، پایبندی به قوانین برداشت سود و تقسیم آن طبق قرارداد و ممنوعیت استفاده از استراتژیهای غیرشفاف یا قمارگونه است. پایبندی به این محدودیتها نشاندهنده انضباط تریدر و تضمینکننده عملکرد پایدار در حساب واقعی است.
پس از موفقیت در معاملات، بسیاری از پراپ فِرمها برنامهای برای افزایش سرمایه حساب (Scaling Plan) ارائه میدهند تا تریدر بتواند با سرمایه بزرگتر معامله کند و سود بیشتری کسب کند. تقسیم سود نیز بین 70 تا 90 درصد به نفع تریدر است، که انگیزه و پاداش عملکرد مثبت او را تضمین میکند. این مرحله به تریدر اجازه میدهد به مرور تجربه و سرمایه بیشتری به دست آورد بدون اینکه ریسک سرمایه شخصی خود را متحمل شود.
طبق گزارش سایت highstrike نشان میدهد تنها بین ۵ تا ۱۰ درصد از تریدرها موفق میشوند چالش را با موفقیت بگذرانند و تایید سرمایه دریافت کنند. بسیاری از معاملهگران در همین مرحله به دلیل فشار روانی، بینظمی، یا نادیده گرفتن قوانین از مسیر خارج میشوند.
Most prop firm challenges have a pass rate of somewhere between about 5–10%. The exact rate differs from firm to firm, but the challenges are designed to be difficult for any firm to eliminate all but the most skilled and disciplined traders.
در این متن گفته شده که بیشتر چالشهای پراپ فرمها نرخ قبولیای در حدود ۵ تا ۱۰ درصد دارند. این نرخ دقیق از شرکتی به شرکت دیگر متفاوت است، اما چالشها به گونهای طراحی شدهاند که تنها تریدرهای با مهارت و انضباط بالا بتوانند از آن عبور کنند و شرکت بتواند باقی افراد را حذف کند.
برای اطمینان از واگذاری سرمایه به افراد شایسته، شرکتهای پراپ فرم از معاملهگران آزمون ورودی یا چالش میگیرند. این چالشها بهمنظور ارزیابی مهارتهای معاملاتی، مدیریت ریسک، ثبات عملکرد و حتی روانشناسی تریدر طراحی شدهاند. مراحل معمول دریافت حساب پراپ شامل:
ریفاند در پراپ به بازگشت هزینهای گفته میشود که تریدر برای شرکت در چالش یا خرید حساب پراپ پرداخت کرده است؛ در صورتی که تریدر مراحل ارزیابی را با موفقیت پشت سر بگذارد و به حساب واقعی (Funded) برسد، بسیاری از پراپ فرمها این مبلغ را همراه با اولین برداشت سود به تریدر بازمیگردانند. این سیاست علاوه بر کاهش ریسک ورود به چالش، نقش مهمی در جلب اعتماد و افزایش انگیزه تریدرها دارد. بدیهی است در صورتی که معاملهگر قوانین را نقض کند یا در چالش شکست بخورد، امکان دریافت ریفاند وجود نخواهد داشت.
در حساب شخصی، سرمایه متعلق به خود تریدر است و تمام سود نیز به او تعلق دارد؛ اما در مقابل، هرگونه ضرر نیز مستقیم متوجه خود او خواهد بود. اما در حساب پراپ، سرمایه توسط شرکت تامین میشود و تریدر نقش مدیر سرمایه را دارد. در این حالت، ریسک اصلی زیان بر عهده شرکت است. با این حال، برای کنترل این ریسک، پراپ فرمها قوانین بسیار مشخص و سختگیرانهای تعیین میکنند و در صورت نقض این قوانین، حساب معاملهگر ممکن است مسدود یا جریمه شود. سود حاصل از معاملات نیز بهصورت مشارکتی تقسیم میشود که اغلب بین ۷۰ تا ۹۰ درصد آن به تریدر اختصاص دارد.
مهمترین قوانین سختگیرانه پراپفرمها عبارتند از:
پراپ تریدینگ بهطور کلی معتبر است و مدل قانونی و متداولی برای معامله با سرمایه شرکت است. اما برخی شرکت ها به دلیل مشکلات تحریمی ایرانیان که باعث شده نتوانند از شرکت های معتبر استفاده کنند و شرکت های کلاهبردار از این موضوع سوءاستفاده کنند. برای اینکه دچار این مشکل نشوید حتما قبل از انتخاب چالش پراپ به این موضوعات توجه داشته باشید:
از نظر شرعی، این نوع معاملات مجاز است مشروط بر اینکه اصول معاملات اسلامی رعایت شود. برای صحت شرعی پراپ تریدینگ، باید شرایط زیر رعایت گردد:
بنابراین، پراپ در صورتی که این شرایط رعایت شود، از نظر شرعی جایز است و تریدر میتواند با آرامش و اطمینان فعالیت کند. اما اگر معاملات شامل ربا، قمار یا داراییهای غیرحلال باشد، از نظر شرعی حرام محسوب میشود.
شرکتهای پراپ مدل اقتصادی پیچیدهای دارند که بر چند ستون اصلی استوار است. برخلاف تصور رایج، درآمد آنها فقط از تقسیم سود با تریدر نیست، بلکه منابع متنوعی برای حفظ پایداری مالی خود ایجاد کردهاند. نخستین و اصلیترین منبع درآمد، هزینه چالشها است در واقع تریدرها برای شرکت در ارزیابی باید مبلغی پرداخت کنند که بسته به اندازه حساب از حدود ۱۰۰ دلار تا بیش از ۱,۰۰۰ دلار متغیر است. با توجه به اینکه بخش عمده شرکتکنندگان در چالش رد میشوند، همین هزینهها بخش قابلتوجهی از درآمد شرکت را تشکیل میدهد.
منبع دوم، سهم از سود (Profit Sharing) است. پس از موفقیت در آزمون و ورود به مرحله واقعی، شرکت معمولا بین ۲۰ تا ۳۰ درصد از سود ماهانه تریدر را دریافت میکند. البته برخی شرکتها برای معاملهگران ممتاز، سهم سود بالاتری (مثلا ۸۰ به ۲۰) در نظر میگیرند. علاوه بر این، شرکت های پراپ از کارمزدهای معاملاتی، اسپردها و همکاری با بروکرها نیز درآمد غیرمستقیم دارند. حجم بالای معاملات باعث میشود بتوانند نرخهای کارمزدی پایینتری بگیرند و بخشی از این تفاوت را بهعنوان درآمد حفظ کنند.
عامل دیگر، مدیریت دقیق ریسک و تخصیص سرمایه است. با توجه به محدودیتهای سختگیرانه، زیان هر تریدر سهم کوچکی از کل سرمایه شرکت را تشکیل میدهد. این سیاست به شرکت اجازه میدهد سرمایه خود را میان دهها یا صدها تریدر تقسیم کرده و ریسک کلی را کنترل کند.
پراپ تریدینگ در ظاهر، مدلی جذاب برای رشد سریع سرمایه است؛ اما در عمل، مانند شمشیری دولبه عمل میکند. مزایای آن عبارتست از:
باتوجه به مزایای متعددی که دارد، معایب آن عبارتند از:
موفقیت در پراپ تریدینگ تنها به استراتژی وابسته نیست، بلکه به روانشناسی، مدیریت ریسک و درک عمیق از قوانین شرکت بستگی دارد. با اینحال، برخی روشها در میان تریدرهای موفقتر رواج بیشتری دارند که عبارتند از:
اما حتی بهترین استراتژیها بدون رعایت چند اصل کلیدی، منجر به شکست خواهند شد:
بررسی تجربه تریدرهای سیف بروکر که در چالشهای پراپ شرکت کردهاند نشان میدهد که بیشتر شکستها نه بهدلیل ضعف استراتژی، بلکه بهخاطر فشار روانی، عجله برای رسیدن به تارگت سود و نقض ناخواسته قوانین دراودان رخ میدهد. بسیاری از تریدرهای سودده در حساب شخصی، هنگام ورود به چالش با مشکل کنترل احساسات مواجه میشوند. این موضوع نشان میدهد که پراپ تریدینگ بیش از هر چیز آزمون انضباط ذهنی و مدیریت ریسک است، نه صرفا مهارت تحلیل تکنیکال.
بسیاری از تریدرها با وجود مهارت بالا، در چالشها شکست میخورند. اشتباهات آنها در چند دسته تکرار میشوند که شامل:
این موارد بیش از هر چیز، نشان میدهد که پراپ تریدینگ بیش از آنکه آزمون مهارت فنی باشد، آزمون بلوغ ذهنی و کنترل روانی است.
با رشد سریع شرکت های ارائه دهنده خدمات پراپ متاسفانه تعداد شرکتهای غیرقانونی یا بیاعتبار نیز افزایش یافته است. اغلب این شرکتها تحت نظارت رسمی نهادهای مالی نیستند، چون با سرمایه خصوصی فعالیت میکنند. از زمان اجرای قانون ولکر در سال ۲۰۰۸، فعالیت ترید اختصاصی از بانکها جدا و به بخش خصوصی منتقل شد.
برخی شرکتها با مجوزهای ضعیف (مثل SVG یا VFSC) فعالیت میکنند که در صورت تخلف، پیگیری حقوقی دشوار است. متداولترین تخلفات شامل کارمزدهای پنهان، دستکاری قیمتها، تاخیر در اجرای معاملات و مسدود کردن حساب تریدرهای سودده است. بنابراین پیش از همکاری با هر شرکت، باید سابقه واقعی پرداخت سود، هویت مدیران و نظرات کاربران را در پلتفرمهایی مانند ردیت، یوتیوب یا انجمنهای فارسی بررسی کرد.
برای معاملهگران ایرانی، محدودیتهای تحریمی چالش بزرگی است. بسیاری از پراپهای بینالمللی به کاربران ایرانی خدمات نمیدهند. بااینحال، چند شرکت ایرانی با دفاتر رسمی در ایران و دبی، امکان شرکت در چالشها را فراهم کردهاند. چالشهای ارائهشده در قالبهای تکمرحلهای، دومرحلهای یا حتی فول فاند برگزار میشوند. بهدلیل نبود نظارت کافی بر پراپهای ایرانی مستقر در خارج از کشور، موارد متعددی از تخلفات، تاخیر در پرداخت سود و تغییر قوانین گزارش شده است. در نتیجه، بررسی دقیق اعتبار شرکت پیش از شروع همکاری ضروری است.
پراپ مدلی دوطرفه از همکاری میان شرکتهای سرمایهگذار و معاملهگران ماهر است که میتواند سکوی پرتابی برای رشد حرفهای تریدرها باشد. این مدل فرصتی فراهم میکند تا بدون ریسک مستقیم مالی، با سرمایهای بزرگتر معامله کنند و مهارت خود را در سطح حرفهای به کار گیرند. اما نباید فراموش کرد که موفقیت در پراپ تریدینگ، بیش از هر چیز به انضباط، مدیریت دقیق ریسک (حداکثر ۱٪ در هر معامله)، کنترل احساسات و پایبندی به قوانین شرکت بستگی دارد. اگر دانش مالی کافی، ذهنی آرام و انگیزه یادگیری مستمر دارید، پراپ تریدینگ میتواند یکی از بهترین مسیرها برای پیشرفت مالی شما باشد. تنها نکته حیاتی این است که پیش از ورود، اعتبار شرکت و جزئیات قرارداد را بهدقت بررسی کنید تا در دام شرکتهای متقلب گرفتار نشوید.
در ادامه به سوالات پرتکرار شما درباره این مقاله پاسخ کامل خواهیم داد.
این مسابقات نوعی چالش هستند که تریدرها در آن با حساب آزمایشی معامله میکنند و برندهها فرصت دریافت حساب واقعی و سرمایه شرکت را پیدا میکنند.
برای شرکت در چالش یا دریافت حساب پراپ، معمولا باید هزینه ثبتنام یا ارزیابی پرداخت شود که بسته به شرکت متفاوت است.
خیر، معیار اصلی برای قبولی در پراپ، عملکرد معاملاتی، رعایت قوانین مدیریت ریسک و عبور موفق از چالش است.
حساب پراپ گارانتی، حسابی است که در آن شرکت پراپ فرم تضمین میکند که پس از قبولی در چالش و دریافت سرمایه، در صورت رعایت قوانین، تریدر میتواند بهطور مداوم از سرمایه شرکت استفاده کند و ریسک از دست دادن آن کاهش یابد.
بله، از نظر فنی امکان فعالیت همزمان در چند پراپ فرم وجود دارد؛ اما این کار فشار روانی، ریسک نقض قوانین و احتمال اشتباه را افزایش میدهد. بسیاری از تریدرهای حرفهای توصیه میکنند ابتدا روی یک پراپ تمرکز کرده و پس از کسب ثبات، به سراغ حسابهای دیگر بروید.
در حالت کلی، پراپ تریدینگ برای معاملهگران مبتدی مناسب نیست. قوانین سختگیرانه دراودان و اهداف سود مشخص باعث میشود افراد بدون تجربه کافی سریعا شکست بخورند. توصیه میشود تریدرها ابتدا در حساب شخصی یا دمو به ثبات برسند و سپس وارد چالش پراپ شوند.
خیر، هیچ تضمینی برای سودآوری در پراپ تریدینگ وجود ندارد. حتی تریدرهای حرفهای نیز ممکن است به دلیل نوسانات بازار یا نقض ناخواسته قوانین، حساب خود را از دست بدهند. پراپ تریدینگ فرصتی برای معامله با سرمایه بزرگ است، نه تضمین درآمد ثابت.
خیر، در مدل استاندارد پراپ تریدینگ، تریدر هیچ بدهیای به شرکت ندارد. بیشترین ضرر معاملهگر، از دست دادن هزینه شرکت در چالش است. زیانهای معاملاتی در حساب فاند شده مستقیما به سرمایه شرکت مربوط میشود.
بسیاری از پراپ فرمها استفاده از ربات، اکسپرت یا الگوریتمهای خودکار را محدود یا ممنوع میکنند. قبل از استفاده از هر نوع ابزار خودکار، باید قوانین شرکت بهدقت بررسی شود؛ در غیر این صورت ممکن است حساب بدون اخطار مسدود شود.
پراپ تریدینگ برای سبکهایی با ریسک کنترلشده مانند پرایس اکشن، سویینگ تریدینگ و دنبالکردن روند مناسبتر است. سبکهای بسیار پرریسک مثل مارتینگل یا اسکالپ فوقسریع اغلب با قوانین پراپها سازگار نیستند.
زمان برداشت سود بسته به شرکت متفاوت است. برخی پراپها پرداختهای هفتگی دارند و برخی ماهانه. تاخیر در پرداخت یا تغییر شرایط برداشت میتواند نشانهای از ضعف اعتبار شرکت باشد و باید جدی گرفته شود.
بله، بسیاری از پراپ فرمها در بازههای زمانی مختلف قوانین خود را بهروزرسانی میکنند. به همین دلیل، مطالعه مداوم قوانین و اطلاعیههای شرکت برای جلوگیری از نقض ناخواسته قوانین ضروری است.
خیر. در حساب پراپ، سرمایه معاملاتی متعلق به شرکت است و تنها ریسکی که متوجه تریدر میشود، هزینه پرداختی برای شرکت در چالش ارزیابی است.
بله. حتی پس از دریافت حساب واقعی، در صورت نقض قوانین مدیریت ریسک، دراودان یا محدودیتهای معاملاتی، حساب میتواند بدون پرداخت سود بسته شود.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!