تاریخ به روز رسانی:
۱۴۰۴/۱۱/۱۴بسیاری از ضررهای معاملهگران بهخاطر ندانستن از محدودیتها و قوانین فنی بروکرها رخ میدهد. استاپ لول (Stop Level) یکی از همین مفاهیم کمتر شناختهشده اما بسیار مهم است که در صورت نادیده گرفتن آن، حتی بهترین استراتژیهای معاملاتی نیز میتوانند با خطا مواجه شوند. استاپ لول اغلب با مفاهیمی مانند حد ضرر، استاپ اوت یا خروج اجباری اشتباه گرفته میشود، در حالی که ماهیت آن متفاوت است. در این مقاله بهصورت جامع، کاربردی و مرحله به مرحله به بررسی مفهوم، نحوه عملکرد آن، تفاوتش با سایر اصطلاحات رایج، نقش آن در متاتریدر، تاثیر لوریج و همچنین اشتباهات رایج معاملهگران میپردازیم.
استاپ لول که با نام حداقل فاصله مجاز اردرگذاری نیز شناخته میشود، به حداقل فاصلهای گفته میشود که باید بین قیمت فعلی بازار و قیمت ثبت سفارشهای معاملاتی وجود داشته باشد. این سفارشها شامل:
این فاصله بر حسب پیپ (Pip) یا پوینت (Point) تعریف میشود و مستقیم توسط بروکر تعیین میگردد. هدف اصلی بروکر از تعیین استاپ لول، جلوگیری از ثبت سفارشهایی است که بیش از حد به قیمت لحظهای بازار نزدیک هستند؛ زیرا این کار میتواند باعث بروز مشکلات فنی، تاخیر در اجرا یا سوءاستفادههای معاملاتی در شرایط نوسانی شود.
به بیان سادهتر، استاپ لول یک قانون فنی است که میگوید: تا چه اندازه اجازه دارید سفارشها را به قیمت فعلی بازار نزدیک کنید. اگر فاصله سفارش شما کمتر از مقدار مجاز استاپلول باشد، پلتفرم معاملاتی اجازه ثبت یا ویرایش آن را نمیدهد. در چنین حالتی گزینه Modify غیرفعال میشود یا پیام خطایی مبنی بر نامعتبر بودن حد ضرر یا حد سود نمایش داده میشود.
استاپ لول با استفاده از پیپ یا پوینت محاسبه میشود و مقدار آن به نوع نماد معاملاتی، شرایط بازار و سیاستهای بروکر بستگی دارد. برای درک بهتر، به مثال زیر توجه کنید:
فرض کنید Stop Level یک جفتارز برابر با ۵ پیپ است و قیمت فعلی بازار ۱.۲۳۴۴ میباشد. اگر قصد باز کردن معامله خرید (Buy) داشته باشید:
در صورتی که حد سود یا حد ضرر را در فاصلهای کمتر از این مقدار قرار دهید، سیستم معامله را تایید نخواهد کرد.
در حسابهای ۴ رقمی، هر واحد برابر با یک پیپ است. در حسابهای ۵ رقمی، هر ۱۰ پوینت برابر با یک پیپ است. بنابراین اگر استاپ لول عدد ۳۰ باشد، در واقع معادل ۳ پیپ فاصله است. این موضوع بهخصوص هنگام کار با اکسپرتها اهمیت زیادی دارد، زیرا تنظیم اشتباه پوینت و پیپ میتواند باعث بروز خطا شود.
سایت بروکر اکسپلورر درباره استاپ لول میگوید:
Stop level is a limit that determines where you should place a stop loss, take profit, and stop orders (buy stop and sell stop) from the current price. The determiner is usually set in pips and it differs for each broker.
ترجمه: استاپ لول یک محدودیت است که مشخص میکند حد ضرر، حد سود و سفارشهای توقف (Buy Stop و Sell Stop) را در چه فاصلهای از قیمت فعلی باید قرار داد. این حد بر حسب پیپ تعیین میشود و برای هر بروکر متفاوت است.
یکی از رایجترین سوءتفاهمها در میان معاملهگران، یکی دانستن این دو مفهوم است. در حالی که استاپ لول و استاپ لاس از نظر کارکرد کاملا متفاوتاند. استاپ لاس سفارشی است که معاملهگر بهصورت اختیاری برای محدود کردن میزان ضرر خود در یک معامله استفاده میکند. محل قرارگیری آن بخشی از استراتژی مدیریت ریسک معاملهگر است. یک قانون فنی اجباری از طرف بروکر است و معاملهگر هیچ کنترلی روی مقدار آن ندارد. این قانون فقط مشخص میکند که استاپ لاس یا سایر سفارشها تا چه فاصلهای میتوانند به قیمت بازار نزدیک شوند.
در پلتفرم متاتریدر استاپ لول بهعنوان یک فیلتر کنترلی عمل میکند و بهصورت خودکار از ثبت سفارشهای نامعتبر جلوگیری میکند. برای مشاهده استاپلول هر نماد:
این عدد میتواند برای هر نماد متفاوت باشد و استاپلول طلا، نفت و جفتارزها یکسان نیست.
استاپ لول در بروکرهای مختلف تفاوت دارد و این تفاوت به نوع اجرای معاملات وابسته است.
اسکالپرها که در تایمفریمهای بسیار کوتاه فعالیت میکنند، نیاز دارند سفارشهای خود را بسیار نزدیک به قیمت بازار قرار دهند. زیرا، استاپ لول پایین یکی از مهمترین معیارهای انتخاب بروکر برای آنها است.
لوریج بهصورت مستقیم عدد استاپ لول را تغییر نمیدهد، اما تاثیر غیر مستقیم و بسیار مهمی بر مارجین، مارجین کال و استاپ اوت دارد. استفاده از لوریج بالا باعث میشود حجم معاملات بزرگتر شود، مارجین آزاد سریعتر کاهش یابد و نوسانات کوچک قیمت تاثیر بزرگی بر حساب بگذارد. در چنین شرایطی، حتی اگر Stop Level رعایت شده باشد، حساب میتواند سریعتر وارد محدوده خطر شود.
مارجین کال زمانی اتفاق میافتد که مارجین لول حساب به سطح هشدار برسد. در این مرحله، بروکر از معاملهگر میخواهد که حساب را شارژ کند یا بخشی از معاملات را ببندد. اگر اقدامی انجام نشود و ضررها ادامه پیدا کند، حساب وارد مرحله استاپ اوت میشود. در این مرحله، بروکر بهصورت خودکار معاملات را از بیشترین ضرر میبندد تا از منفی شدن حساب جلوگیری کند.
از رایجترین اشتباهات معاملهگران میتوان به موارد زیر اشاره کرد:
این اشتباهات با خطای Invalid S/L or T/P خود را نشان میدهند.
برای مدیریت بهتر میتوان اقدامات زیر را انجام داد:
استاپ لول یکی از محدودیتهای فنی مهم در معاملات است که توسط بروکر تعیین میشود و نقش مستقیمی در نحوه ثبت حد ضرر، حد سود و سفارشهای شرطی دارد. درک صحیح این مفهوم به معاملهگران کمک میکند تا از خطاهای اجرایی، رد شدن سفارشها و اختلال در عملکرد استراتژیها بهخصوص در اسکالپ و معاملات الگوریتمی جلوگیری کنند. اگرچه Stop Level بهطور مستقیم قابل تغییر نیست، اما با انتخاب بروکر مناسب، نوع حساب صحیح و تطبیق استراتژی با این محدودیت، میتوان اثر آن را مدیریت کرد و از آن بهعنوان بخشی از چارچوب حرفهای مدیریت ریسک استفاده نمود.
در این بخش به صورت کامل به سوالات شما درباره این مقاله پاسخ خواهیم داد.
بله. استاپ لول میتواند بسته به شرایط بازار، افزایش نوسانات، اخبار مهم یا تغییر سیاستهای بروکر تغییر کند. به همین دلیل، بررسی دورهای مشخصات نمادها بهخصوص در زمان خبرهای مهم توصیه میشود.
در برخی بروکرها بله. هنگام انتشار اخبار با نوسان بالا، بروکر ممکن است بهصورت موقت استاپلول را افزایش دهد تا ریسکهای اجرایی و فنی کاهش یابد.
بله. استاپ لول یک قانون سیستمی است و فرقی نمیکند معامله بهصورت دستی انجام شود یا توسط اکسپرت؛ در هر دو حالت محدودیت بهطور کامل اعمال میشود.
خیر، استاپلول یک محدودیت سروری از سمت بروکر است و هیچ روش قانونی یا فنی برای دور زدن آن وجود ندارد. تنها راه، تطبیق استراتژی با این محدودیت است.
در برخی بروکرها بله. گاهی استاپلول در حساب دمو کمتر یا حتی صفر است، اما در حساب واقعی مقدار مشخصی دارد. به همین دلیل، اتکا صرف به نتایج دمو بدون بررسی شرایط حساب واقعی میتواند گمراهکننده باشد.
امتیاز خود به این مطلب را ثبت کنید
دیدگاه شما بعد از تایید در سایت نمایش داده خواهد شد
نظرات حاوی الفاظ رکیک، توهین، شماره تلفن و موبایل، آدرس ایمیل، عقاید سیاسی، نام بردن از مسئولین و امثالهم تایید نمیشود.
هنوز کسی نظری ثبت نکرده!